O que é Necessidade de Capital de Giro (NCG)?
Toda organização necessita de recursos imprescindíveis para financiar o seu ciclo operacional, independentemente do porte da empresa. O Capital de Giro corresponde, como o próprio nome sugere, ao capital que é preciso para fazer o negócio girar. Sabendo que o Capital de Giro é responsável por manter a saúde financeira da empresa, é fundamental saber qual é o capital que a empresa precisa para garantir as suas operações. E, para isso, usamos o índice NCG – Necessidade de Capital de Giro.
Leia o texto até o fim e entenda mais sobre esse indicador!
O que é a Necessidade de Capital de Giro?
A Necessidade de Capital de Giro (NCG) é o indicador que demonstra se o capital de uma empresa é suficiente para manter o seu funcionamento, ou seja, se a empresa dispõe de Capital de Giro. Corresponde ao valor mínimo que uma empresa necessita ter em caixa para que seus processos continuem fluindo.
Como calcular a NCG?
Existem duas formas de calcular a Necessidade de Capital de Giro. Veremos, a seguir, quais são elas.
Pelo Ciclo Financeiro
Esse método de cálculo demonstra quantos dias o dinheiro recebido permanece na empresa até o pagamento de suas obrigações ou o tempo que a empresa fica devendo aos fornecedores, até o recebimento de seus clientes.
Esse cálculo é realizado a partir dos prazos médios de recebimento e pagamento, sendo que:
- Prazo médio de recebimento: o tempo entre a venda e o recebimento do cliente.
- Prazo médio de pagamento: o tempo entre a compra e o pagamento ao fornecedor.
A Necessidade de Capital de Giro por prazo médio é calculada a partir da seguinte fórmula:
NCG = Prazos Médios de Recebimento – Prazos Médios de Pagamento
Quando o prazo médio de pagamento é maior do que o de recebimento, a Necessidade de Capital de Giro é positiva. Isso significa que a empresa efetua a compra, vende os seus produtos e recebe dos seus clientes, antes do pagamento ao fornecedor.
Quando o prazo médio de recebimento é maior do que o de pagamento, a Necessidade de Capital de Giro é negativa. Isso indica que a empresa está pagando os seus fornecedores antes do recebimento dos seus clientes. Sendo assim, ela precisará obter mais recursos, seja através de capital próprio ou de terceiros, para garantir o seu funcionamento.
Pelo Balanço Patrimonial
Esse método indicará o valor disponível em unidade monetária, demonstrando quanto a empresa dispõe de recursos financeiros para aplicações e investimentos ou quanto ela precisa para quitar as obrigações.
O cálculo é realizado a partir da operação entre o ativo circulante operacional e passivo circulante operacional, sendo que:
- Ativo circulante operacional representa os direitos da empresa decorrentes das atividades operacionais, como: clientes, estoques, tributos a recuperar etc.
- Passivo circulante operacional representa as obrigações da empresa decorrentes das atividades operacionais, como: salários a pagar, tributos a recolher, fornecedores etc.
A Necessidade de Capital de Giro pelo Balanço Patrimonial é calculada a partir da seguinte fórmula:
NCG = Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional
O ideal é que as obrigações geradas suportem os bens e direitos operacionais da empresa.
Assim, quando o ativo operacional for maior do que o passivo, significa que a empresa necessita adotar medidas que reduzam o seu ativo (redução de estoque, diminuição de prazo de recebimento dos clientes etc) ou aumentem o seu passivo (como renegociar os prazos de pagamento com seus fornecedores).
Os resultados das duas operações se completam. Caso a Necessidade de Capital de Giro seja positiva, a empresa terá um superávit. Isso significa que ela possui uma reserva financeira e atua com um fluxo de caixa saudável, sem a necessidade de recorrer a outras fontes de recursos.
Porém, caso a Necessidade de Capital de Giro seja negativa, existe um déficit de capital de giro, indicando que a empresa necessita de entrada de recursos externos para acertar o fluxo financeiro, o que pode levar ao pagamento de juros e impactar na continuidade do negócio.
O controle da Necessidade de Capital de Giro deve ser constante, com o objetivo de analisar as decisões tomadas em relação aos prazos e saber se faltam ou se sobram recursos financeiros, auxiliando na possibilidade de novos investimentos ou no corte de gastos.
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por Andréa Rodrigues – Analista Contábil na Bessa